Američki zakon o smanjenju inflacije ubrzava potražnju za kritičnim mineralima i bakrom koji su ključni za tehnologije energetske tranzicije. Međutim, prema novoj analizi S&P Globala, osiguranje dovoljno kvalificirane ponude za zadovoljenje te potražnje suočava se sa "znatnim izazovima".
Nova studija otkriva da će američka "tranzicijska potražnja za energijom" – potražnja za tehnologijama dekarbonizacije kao što su električna vozila, infrastruktura za punjenje, solarni PV, vjetar i baterije – nastaviti ubrzavati i biti značajno veća za litij (+15%), kobalt (+ 14%) i nikal (+13%) do 2035. nego što je bilo predviđeno prije donošenja IRA-e u kolovozu 2022.
Potražnja povezana s energetskom tranzicijom 23 puta veća
Potražnja za bakrom bit će 12% veća do 2035. u odnosu na projekcije prije IRA-e. Bakar trenutno nije naveden kao kritični mineral u Sjedinjenim Državama i ne ispunjava uvjete za porezne olakšice IRA-e. Međutim, njegova uloga kao "metala elektrifikacije" čini ga vitalnim za energetsku tranziciju i potražnja za njim će rasti jer se bude koristio uz kritične minerale u primjenama energetske tranzicije, kaže studija.
Dodavanje povećanja potražnje nakon IRA-e uz rast potražnje koji se već očekivao prije nego što je IRA-a postala zakon znači da će ukupna kombinirana potražnja za litijem, niklom i kobaltom povezana s energetskom tranzicijom biti 23 puta veća 2035. nego što je bila 2021. Ukupna potražnja za bakrom bit će dvostruko veća, pokazuje studija.
Studija pod naslovom Zakon o smanjenju inflacije: Utjecaj na tržište metala i minerala u Sjevernoj Americi koristi detaljan pristup odozdo prema gore, tehnologiju po tehnologiju za potražnju projekta za četiri metala iz glavnih energetskih tranzicijskih aplikacija, uključujući proizvodnju, prijenos i distribuciju električne energije i krajnja tržišta, kao što su električna vozila. Studija zatim uspoređuje potražnju za projektom nakon IRA-e s dostupnom opskrbom, s obzirom na pravila IRA-e o izvoru u smislu zemlje podrijetla za proizvodnju i preradu.
Izazovi osiguranja opskrbe
Iako se očekuje da će potražnja nakon IRA-e biti značajno veća, osiguravanje dovoljne količine prema zakonskim zahtjevima za nabavu suočava se sa značajnim izazovima, kaže studija. Da biste se kvalificirali za porezne olakšice IRA-e, obrada i/ili vađenje kritičnih minerala mora biti u Sjedinjenim Državama i/ili u zemlji s kojom Sjedinjene Države imaju sporazum o slobodnoj trgovini (FTA); i da nabava ne može uključivati "strani subjekt od interesa".
"Ova nova sveobuhvatna analiza pokazuje da je Zakon o smanjenju inflacije doista transformativan na strani potražnje", rekao je Daniel Yergin, potpredsjednik, S&P Global. "Međutim, ostaju izazovi u osiguravanju opskrbe kritičnim mineralima potrebnim za zadovoljenje rastuće potražnje i postizanje cilja ubrzanja energetske tranzicije."
Od četiri materijala analizirana u studiji, samo će litij biti dovoljno opskrbljen Sjedinjenim Državama u skladu sa zahtjevima IRA-e za domaći sadržaj, s obzirom na već planirano povećanje kapaciteta u Sjedinjenim Državama i drugim zemljama FTA kao što su Čile, Kanada i Australija, studija otkriva.
Pretplatite se sada na naš novi mjesečni posebni bilten za investitore
Malo je vjerojatno da će se i kobalt i nikal nabaviti na dovoljno visokim razinama da zadovolje potražnju. Iako postoji dovoljno kobalta proizvedenog u zemljama sporazuma o slobodnoj trgovini kako bi se ispunio zahtjev IRA-e za domaćim izvorima, Sjedinjene Države trenutno ne nabavljaju većinu svog kobalta iz tih zemalja. To bi zahtijevalo izazovnu preorijentaciju trgovinskih obrazaca u nekoliko zemalja s obzirom na intenzivnu međunarodnu konkurenciju za resurse, kaže studija.
Rijedak nikal
Nikal je najveći izazov u pogledu opskrbe, kaže studija. Čini se da nema dovoljno ponude nikla u zemljama FTA da bi se zadovoljila potražnja prema zahtjevima IRA-e—čak i ako se sva primarna proizvodnja nikla u zemljama FTA izvozi u Sjedinjene Države.
Dok bakar ne podliježe zahtjevima za nabavu prema IRA-i, osiguravanje pristupa dovoljnoj opskrbi za zadovoljavanje potražnje u SAD-u nakon IRA-e također je u opasnosti, kaže studija. Sjedinjene Države postat će više ovisne o uvozu budući da rastuća potražnja za krajnjim tržištima povezana s energetskom tranzicijom nadmašuje domaću ponudu, kaže se u studiji.
Također zanimljivo: PV-oprema: Amerika i Europa dobivaju tržišni udio
Na primjer, Sjedinjene Države oslanjaju se na jednu zemlju, Čile, za 60% uvoza rafiniranog bakra. Međutim, za Čile Sjedinjene Države čine samo 20% izvoza rafiniranog bakra. Sjedinjene Države mogle bi imati problema s osiguravanjem dodatnih opskrbe iz Čilea ako se druga tržišta koja predstavljaju veći udio u čileanskom izvozu također natječu za tu opskrbu.
Sve veće oslanjanje Sjedinjenih Država na uvoz kako potražnja za energetskom tranzicijom raste, stavlja novi naglasak i hitnost na izazove kao što su duga vremena i složenosti dopuštanja koje produljuju razvoj domaćih resursa, kaže se u studiji. Podaci S&P Global o 127 rudnika diljem svijeta koji su započeli proizvodnju između 2002. i 2023. pokazuju da veliko novo otkriće resursa danas ne bi postalo produktivan rudnik do 2040. ili kasnije.
Brže izdavanje dozvola uz rješavanje problema okoliša i zajednice
Bakar predstavlja posebnu priliku u Sjedinjenim Državama. Zemlja posjeduje više od 70 milijuna tona neiskorištenih zaliha bakra, što je ekvivalent više od 20 godina američke potražnje za bakrom, čak i na razini vršne potražnje povezane s energetskom tranzicijom 2035. godine, kaže studija.
"Pravodobno i transparentno izdavanje dozvola temeljni je operativni izazov za opskrbu metalima za energetsku tranziciju, posebno na razvijenim tržištima poput Sjedinjenih Država koja imaju visoku razinu transparentnosti i nadzor politike i politike i civilnog društva", rekao je Mohsen Bonakdarpour, izvršni direktor , S&P Global Market Intelligence. "Ubrzavanje reforme izdavanja dozvola uz rješavanje problema okoliša i zajednice postalo je središnja tema u poticanju opskrbe mineralima za energetsku tranziciju." (hcn)