Suntuity Renewables , pružatelj rješenja za obnovljive izvore energije, i Beard Energy Transition Acquisition Corp. , tvrtka za stjecanje posebne namjene, sklopili su ugovor da postanu kombinirana, javna tvrtka.
Nakon zatvaranja transakcije, kombinirana tvrtka će se zvati Suntuity Inc. (New Suntuity), a očekuje se da će njezine obične dionice i varanti klase A biti uvršteni na burzu u New Yorku pod novim oznakama STY i STY.WS. .
Suntuity, jedna od većih end-to-end solarnih kompanija u SAD-u, broji više od 9500 instalacija stambenih sustava u 25 država.
Otkako je tvrtka započela svoju stambenu solarnu ekspanziju 2017., stvorila je mogućnosti koje predstavljaju više od 200 MW i proširila je svoje mogućnosti na pružanje rješenja za elektrifikaciju, instaliranje sustava za proizvodnju i skladištenje energije te organiziranje financijskih rješenja trećih strana za rezidencijalne korisnike.
Suntuity ima značajan udio na tržištu stambenih solarnih sustava, s CAGR-om instaliranja od 26,7% u posljednje tri godine i velikim zaostatkom od 55 milijuna dolara, uključujući više od 1100 projekata.
"U poduzimanju ovog sljedećeg koraka da postanemo javna tvrtka, namjeravamo ubrzati svoj rast, proširiti svoj fokus na sveobuhvatna rješenja i usluge za elektrifikaciju doma u cijeloj zemlji i uspostaviti se kao značajan industrijski sudionik u transformaciji obnovljive energije", kaže Dan Javan, predsjednik i izvršni direktor Suntuityja.
Gregory A. Beard, glavni izvršni direktor tvrtke Beard, napominje: „Kada smo tražili potencijalnog partnera u ovoj transakciji, nastojali smo identificirati brzo rastuće poslovanje u području obnovljive energije s jasnim putem prema skalabilnosti i upravljačkim timom spremnim za javnost; vjerujemo da Suntuity zadovoljava svaki od ovih kriterija i mnogo više.”
Sukladno ugovoru o poslovnom spajanju, Beard će preuzeti Suntuity za vrijednost kapitala prije ulaska u novac od 190 milijuna dolara. Kombinirana tvrtka, New Suntuity, izdat će 19 milijuna novih dionica sadašnjim članovima Suntuityja.
Postojeći članovi Suntuityja zamijenit će 100% svojih vlasničkih udjela u Suntuityju za udjele u Novom Suntuityju. Novčani prihod sastojat će se od gotovine s Beardovog povjereničkog računa nakon otkupa od strane Beardovih javnih dioničara. Suntuity je također već prikupio 15 milijuna dolara financiranja duga.
Poslovno spajanje jednoglasno su odobrili upravni odbori obiju kompanija i očekuje se da će biti zatvoreno u četvrtom kvartalu 2023. godine.
Nakon zatvaranja transakcije, viši menadžment Suntuityja nastavit će obavljati svoje postojeće funkcije. Očekuje se da će sadašnji članovi Suntuityja posjedovati približno 40% kombinirane tvrtke po završetku transakcije, pod pretpostavkom da Beardovi javni dioničari ne otkupe dionice.
Vinson & Elkins LLP radi kao pravni savjetnik za Beard. Roth Capital Partners radi kao savjetnik za tržišta kapitala, a Loeb & Loeb LLP radi kao pravni savjetnik za Suntuity.