Prva tranša od 12 milijuna eura iskoristit će se za refinanciranje portfelja od 50 solarnih elektrana snage 48 MW. Kapital će teći putem podređenog zajma grupi tvrtki Sunfarming Polska IPP GmbH & Co. KG ("Sun IPP"), koja objedinjuje Sunfarmingove trenutno operativne projekte u Poljskoj pod jednim krovom i osnovana je posebno za partnerstvo. Capcora je bila ekskluzivni financijski savjetnik Sunfarminga u transakciji. Financijsko zatvaranje dogodilo se krajem prosinca 2022.
Mezzanine financiranje izdano je u eurima i ima rok od 20 godina. Budući da se projekti plaćaju u poljskim zlotima, odgovarajuća zaštita od valute bila je u središtu strukturiranja. Zajedno sa stručnjacima osmišljeno je robusno rješenje koje je upravitelju imovine Hansainvestt Real Assets omogućilo financiranje transakcije s niskom premijom rizika unatoč neusklađenosti valute u profilu novčanog toka.
Sustav ugovora za razliku osigurava zaštitu od inflacije
Sunfarming, tvrtka kojom upravlja vlasnik sa sjedištem u Erkneru u blizini Berlina, iskoristit će financijska sredstva za daljnji razvoj solarnih parkova. Uz domaće tržište Njemačke, Poljska je najveće tržište za Sunfarming. Tvrtka je također jedan od pionira na poljskom tržištu, koji je postavio novi dodatni rekord od oko pet gigavata u 2022. i bio je najveće fotonaponsko tržište u Europi iza Njemačke i Španjolske.
Je li vam to nedostajalo? Novi PV projekti u Poljskoj i Rumunjskoj sa 183 MW
"Drago nam je što ćemo debitirati na poljskom tržištu obnovljive energije s postojećim partnerom koji je također godinama aktivan na poljskom tržištu i već ima značajne rezultate. Uvjereni smo da nam Poljska nudi ogromne mogućnosti rasta. Sustav ugovora za razliku također pruža zaštitu od inflacije na prihode od električne energije, što našem ulaganju daje dodatnu sigurnost," rekao je Christoph Lüken, voditelj infrastrukture upravljanja portfeljem u Hansainvest Real Assets.
Složena transakcija
"Proširujemo naše uspješno partnerstvo s Hansainvest Real Assets. Poljska je naše drugo glavno tržište i zahvalni smo na povjerenju u naš rad, što je naglašeno produljenjem partnerstva. 2022. pokazala je potencijal koji leži uspavan u Poljskoj tržište i sretni smo što možemo povesti naše partnere sa sobom na ovo putovanje," rekao je Martin Tauschke, direktor Sunfarming Group i Sun IPP.
Također zanimljivo: Obvezničko financiranje novih solarnih parkova u Mađarskoj
"Transakcija predstavlja jedno od malog broja mezzanine financiranja na još uvijek mladom, ali rastućem tržištu solarne energije. Financiranje u eurima predstavlja izazov za industriju zbog nedostatka likvidnosti međuvalutne zamjene dugoročno. Zadovoljni smo što smo bili u mogućnosti doprinijeti ovoj složenoj transakciji, nakon što je već pomogao Sunfarmingu u strukturiranju privremenog financiranja izgradnje i bankovnog refinanciranja," objašnjava Bernhard Hofmann, direktor odjela za energiju i infrastrukturu tvrtke Capcora.
Podršku Hansainvest Real Assetsu u ovoj transakciji pružili su Dentons, Baker Tilly i Renerco Plan Consult. Na strani Sunfarming Groupa, Bird&Bird i Rödl&Partner djelovali su kao pravni savjetnici, a Capcora kao ekskluzivni financijski savjetnik. (hcn)